一、区域集中度与往年差异不大
根据中国造纸协会调查资料，2018年我国东部地区11个省（区、市），纸及纸板产量占全国纸及纸板产量比例为74.2％；中部地区8个省（区）比例占16.3％；西部地区12个省（区、市）比例占9.5％。
图表1：2018年纸及纸板生产量区域布局变化（单位：万吨，%）
| 品种 | 2017 | 2018 | ||
| 产量（万吨） | 比例（%） | 产量（万吨） | 比例（%） | |
| 纸及纸板产量 | 11130 | 100.0 | 10435 | 100.0 |
| 其中：东部地区 | 8332 | 74.9 | 7742 | 74.2 |
| 中部地区 | 1767 | 15.9 | 1697 | 16.3 |
| 西部地区 | 1031 | 9.3 | 996 | 9.5 |
在省份格局上，广东、山东以及浙江为主要产区。2018年广东、山东、浙江、江苏、福建、河南、湖北、安徽、重庆、四川、广西、湖南、天津、河北、江西、海南和辽宁17个省（区、市）纸及纸板产量超过100万吨，产量合计10047万吨，占全国纸及纸板总产量的96.28％。
图表2：2018年纸及纸板产量100万吨以上的省（市、区）（单位：万吨，%）
| 省份 | 2017年 | 2018年 | 同比（%） |
| 广东省 | 1885 | 1815 | -3.71 |
| 山东省 | 1875 | 1810 | -3.47 |
| 浙江省 | 1711 | 1510 | -11.75 |
| 江苏省 | 1253 | 1141 | -8.94 |
| 福建省 | 758 | 750 | -1.06 |
| 河南省 | 568 | 490 | -13.73 |
| 湖北省 | 267 | 325 | 21.72 |
| 安徽省 | 302 | 305 | 0.99 |
| 重庆省 | 309 | 288 | -6.80 |
| 四川省 | 221 | 245 | 10.86 |
| 广西壮族自治区 | 251 | 240 | -4.38 |
| 湖南省 | 290 | 235 | -18.97 |
| 天津省 | 231 | 220 | -4.76 |
| 河北省 | 297 | 205 | -30.98 |
| 江西省 | 196 | 200 | 2.04 |
| 海南省 | 173 | 166 | -4.05 |
| 辽宁省 | 97 | 102 | 5.15 |
| 合计 | 10684 | 10047 | -5.96 |
从行业整体的产销量数据来看，经过2010年以来的环保政策去产能之后，造纸行业的CR10从2011年的28.70%逐步上升到2017年的39.95%，而美国造纸行业在经历环保立法去产能及行业并购之后，CR10已经达到了90%左右。
从按照各公司披露的销量数据计算的CR4数据来看，玖龙纸业、理文造纸、太阳纸业、晨鸣纸业四家龙头企业2017年所占的市场份额仅为25.34%，而美国造纸行业在1972年的CR4为24%，经过“十年环保立法”后的1984年的CR4达到29%。经过环保去产能，部分中小落后产能被淘汰，行业集中度有所提升，而随着行业龙头逐渐开始扩产能，前瞻认为造纸行业的集中度有望进一步提升。
从中国造纸行业现阶段集中度及行业龙头扩产能状态来看，中国造纸行业目前正处于行业去产能的中后期——环保立法会进一步淘汰行业落后产能，符合环保标准的行业龙头开始扩产能提升市场份额。
图表3:2019年造纸龙头新增产能
| 公司 | 新增产能项目 | 预计投产时间 | |
| 废纸系 | 玖龙纸业 | 泉州35万吨 | 2019Q2 |
| 河北永新50万吨箱板纸 | 2019Q2 | ||
| 沈阳60万吨箱板纸 | 2019Q2 | ||
| 东莞60万吨箱板纸 | 2019Q3 | ||
| 文理造纸 | 越南50万吨箱板纸 | 2019Q4 | |
| 纸浆系 | 太阳纸业 | 老挝40万吨箱板纸 | 2019Q3 |
| 老挝80万吨高档包装纸 | 2019Q3 | ||
| 博汇纸业 | 淄博一期100万吨箱板瓦楞纸 | 2019年底 | |
| 淄博二期50万吨箱板瓦楞纸 | 2020年 |
另外，从中国造纸协会公布的数据来看，中国重点造纸业企业中玖龙纸业产量最大，超过1300万吨。
图表4:2018年重点造纸企业产量前10名企业（单位：万吨）
| 序号 | 公司 | 2017年 | 2018年 | 同比（%） |
| 1 | 玖龙纸业 | 1313 | 1394 | 6.17 |
| 2 | 文理造纸 | 554.98 | 563.17 | 1.48 |
| 3 | 山鹰国际 | 358 | 461 | 28.77 |
| 4 | 山东太阳 | 443.16 | 459.73 | 3.74 |
| 5 | 山东晨鸣纸业 | 510.11 | 456.72 | 10.47 |
| 6 | 华泰集团 | 313.17 | 313.64 | 0.15 |
| 7 | 中国纸业投资 | 280 | 290 | 3.57 |
| 8 | 宁波中华纸业有限公司 | 228 | 252.11 | 10.57 |
| 9 | 江苏荣成环保科技股份有限公司 | 209.53 | 220.97 | 5.46 |
| 10 | 金东纸业有限公司 | 206.41 | 191 | -7.47 |
